Sube el pago mínimo de las tarjetas en junio
La CMF obliga desde junio de 2026 a pagar el MNF más al menos 5% del saldo; impacto será gradual y sensible en los presupuestos.
- 01La fórmula que cambia
- 02Efecto en los hogares
- 03Las cuotas sin interés
- 04Exenciones y reestructuras
- ◆Contexto
- ◆Qué viene
La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) puso en marcha una nueva regla que, desde junio de 2026, cambiará la fórmula del pago mínimo de las tarjetas: ahora este debe cubrir el Monto No Financiable (MNF) y, además, al menos el 5% del Monto Financiable (MF). La medida —publicada por la CMF en junio de 2025— busca frenar el sobreendeudamiento que deja deudas “eternas” cuando los usuarios sólo pagan porcentajes muy bajos del capital. La incorporación de las cuotas pactadas “sin interés” al MNF se hará de forma gradual, con aumentos de 25% cada seis meses hasta completar el 100% en dos años. En situaciones de emergencia económica, las instituciones podrán eximir del pago mínimo hasta por dos meses, siempre que la deuda se restructure para pagarse en un plazo máximo de 24 meses.
La norma obligará a que el pago mínimo deje de ser un monto simbólico que sólo cubre intereses: con la nueva fórmula se acelera la amortización del capital y se reduce drásticamente el tiempo y el costo total de la deuda. Para un consumidor que hoy paga sólo un 1% del saldo, la CMF muestra que el plazo puede caer de 180 meses a 60 meses al pasar al 5%, y los intereses acumulados se reducen de alrededor de 160% a 40% del capital. El ajuste tendrá un efecto inmediato en los presupuestos mensuales de miles de hogares, pero la transición escalonada busca mitigar el choque.
La fórmula que cambia
La nueva Norma de Carácter General establece que el pago mínimo se calculará sumando el Monto No Financiable —que incluye intereses, seguros, comisiones e impuestos— más, como mínimo, el 5% del Monto Financiable, es decir, del capital adeudado. La disposición proviene de la regulación publicada por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) en junio de 2025 y quedó diseñada para evitar que las instituciones fijen mínimos que sólo cubren cargos. La norma aparece formalizada en el marco de la Ley N° 21.673 y figura en la Norma N° 537, por la que las entidades deberán ajustar sus sistemas de cobro y comunicación al cliente.
Efecto en los hogares
El incremento del componente de capital en el pago mínimo se traducirá en un aumento mensual del desembolso para quienes hoy abonan sólo porcentajes muy bajos del saldo. Simulaciones citadas por la CMF y difundidas por el sector muestran que una deuda de $1.000.000 con cargos mensuales por $30.000 —que antes podía llevar a un pago mínimo cercano a $10.000— verá el mínimo subir a alrededor de $78.500 bajo la nueva fórmula. Aunque el ajuste al bolsillo será notable, la reducción del tiempo para saldar la deuda y del costo total en intereses es el argumento central de la medida.
Las cuotas sin interés
La incorporación de las cuotas originalmente pactadas sin interés al Monto No Financiable será gradual: empezará en junio de 2026 y aumentará un 25% cada seis meses hasta cubrir el 100% en dos años. La CMF y análisis del sector advierten que una proporción muy alta de consumidores —cercana al 84% según datos citados— termina pagando intereses por cuotas que se anunciaron sin costo; la medida busca eliminar esa práctica y evitar que las cuotas fraccionadas desplacen la amortización del capital. La transición busca dar tiempo a sistemas y clientes para adaptarse, pero implica que, a medida que avance el calendario, más del pago mensual pasará a destino del capital.
Exenciones y reestructuras
La CMF habilitó un mecanismo para casos de “respiro” financiero: las entidades podrán eximir al cliente del pago mínimo hasta por dos meses consecutivos si existe una situación de dificultad, pero esa deuda omitida deberá incorporarse a una reestructuración que se pague en un máximo de 24 meses. El criterio busca equilibrar la protección del consumidor con la necesidad de asegurar que la deuda se amortice en plazos acotados. Las instituciones financieras y del retail serán las encargadas de evaluar las solicitudes y aplicar las reestructuraciones conforme a la normativa.
Hasta 2025 los bancos y casas comerciales fijaban internamente el pago mínimo, con prácticas que muchas veces dejaban solo los intereses en el cobro mensual y generaban el llamado “efecto nieve”. La CMF publicó la regulación en junio de 2025 dentro del marco de la Ley N° 21.673 y la Norma N° 537 para impedir mínimos que no amortizan capital; la medida es parte de años de énfasis regulatorio sobre protección del consumidor financiero. Con la entrada en vigor escalonada la autoridad pretende forzar un cambio de incentivos en bancos, emisores de retail y clientes, que deberán adaptar contratos, sistemas de cobro y planes de comunicación.
Hitos concretos a observar: en junio de 2026 arranca la aplicación de la fórmula MNF + 5% del MF; cada seis meses se aplicará un aumento del 25% en la incorporación de las cuotas sin interés hasta completar el 100% en dos años (plazo previsto para 2028). En las próximas semanas y meses conviene revisar los comunicados y los nuevos estados de cuenta que emitan los bancos y los emisores del retail, y seguir las condiciones que fijarán para las exenciones de dos meses y las reestructuraciones a 24 meses. También será relevante la respuesta del mercado: ofertas de refinanciamiento, cambios en la publicidad de cuotas y la evolución de las quejas de consumidores ante la CMF.